Gestionarea activelor curente

Introducere ..................................................................................................................3
Capitolul I. Aspecte generale privind activele curente la întreprindere............5
1.1 Esenţa, conţinutul şi structura activelor circulante în sfera proceselor economice.........................................................................................................5
.1.1Conţinutul activelor circulante........................................................5
1.1.2Structura activelor circulante..........................................................6
1.1.2.1Gestionarea mijloacelor băneşti............................................6
1.1.2.2Gestionarea creanţelor...........................................................8
1.2 Clasificarea activelor circulante...........................................................10
1.3 Ciclul de exploatare..............................................................................11
Capitolul II. Gestiunea activelor curente.............................................................13
2.1 Stocuri şi gestiunea lor.........................................................................13
2.1.1Metode de dimensionare a stocurilor............................................16
2.2 Surse de finanţare a activelor curente.....................................................19
2.3 Rotaţia activelor curente.........................................................................21
Capitolul III. Analiza economico - financiară la Î.S. C.I. „Inmacom Didactic".....................................................................................................................23
3.1Analiza generală a structurii activelor.....................................................23
3.2Analiza generală a structurii surselor de finanţare a activelor................29
3.3Analiza lichidităţii...................................................................................32
3.4Analiza fluxurilor băneşti........................................................................34
3.5Analiza rotaţiei activelor.........................................................................35
3.6Analiza rentabilităţii................................................................................36

Concluzii.....................................................................................................................40
Bibliografie.................................................................................................................42

Referat Gestionarea activelor curente
I N T R O D U C E R E

Actualmente Republica Moldova depăşeşte o perioadă îndelungată de tranziţie la economia de piaţă, unde activitatea economică este concentrată în veriga de bază a economiei - întreprinderi - unde se creează bunurile materiale şi serviciile necesare societăţii. Pentru a activa în orice ramură a economiei, conducătorul din cadrul acesteia trebuie să dispună de o informaţie economică detailată şi veridică. Informaţia necesară pentru desfăşurarea activităţii eficiente este oglindită în evidenţa contabilă, care prin metodele sale ştiinţifice reflectă situaţia creată în ansamblu, precum şi aspectele cele mai însemnate.
Conducerea, pe de o parte, are nevoie de informaţii depline şi la timp pentru a lua decizii, precum şi pentru evaluarea rezultatelor lor. Pe de altă parte, întreprinderea trebuie să furnizeze datele necesare persoanelor care au efectuat investiţii sau au de gând să facă investiţii. În afară de aceasta, întreprinderea este datoare să raporteze statului privind alocarea impozitelor, taxelor etc.
În condiţiile unei economii de piaţă, profitabilitatea şi lichiditatea reprezintă două probleme principale ale managementului. Lichiditatea unei întreprinderi în mare parte depinde de activele lichide curente (pe termen scurt) care reprezintă activele financiare ce rezultă în urma operaţiilor băneşti, de investire a banilor şi de creditare. Activele lichide curente au o utilitate mare datorită faptului că sunt de obicei disponibile în termen scurt pentru achitarea datoriilor pe termen scurt.
Mijloacele băneşti reprezintă una din cele mai ingenioase creaţii ale omenirii. Ele au mijlocit schimbul de mărfuri, au facilitat funcţionarea economiei şi au dat impuls dezvoltării societăţii.
În condiţiile actuale, managerii de toate rangurile trebuie să cunoască tehnicile de utilizare a disponibilităţilor băneşti ale întreprinderii pentru maximizarea profitului concomitent cu menţinerea lichidităţii întreprinderii. Această cerinţă priveşte activele lichide curente ale întreprinderii ca şi activele productive precum terenurile, clădirile şi echipamentele de producţie.
Scopul acestei lucrări constă în cercetarea bazei normative şi legislative care reglementează gestiunea activelor curente la întreprindere; precăutarea aspectelor teoretice şi practice ale gestiunii activelor curente.
În această lucrare sunt utilizate cele mai raspîndite metode de analiză prin redarea esenţei lor într-o formă accesibilă, începînd cu terminologia economică, formulele de calcul, tabelele analitice, precum şi concluziile contextuale.
Lucrarea de faţă cuprinde trei capitole în care se generalizează informaţia economică privind gestiunea activelor curente. În primul capitol se abordează aspectele generale ale activelor curente la întreprindere.
În structura economică a întreprinderii, activele circulante joacă rolul de obiect asupra căruia se realizează acţiunea de prelucrare şi transformare. Stocurile de mijloace circulante înglobează materii prime şi materiale aflate în diferite faze ale prelucrării. În activul bilanţului, activele curente se află şi sub formă de creanţe asupra clienţilor şi debitorilor, iar odată cu vînzarea produselor finite, elementele de active nu dispar, valoarea lor se transformă în creanţă, pînă la încasarea contravalorii sub formă de bani. Aşa obţinem încă un element al activelor circulante - mijloacele băneşti
Scopul oricărei întreprinderi constă în utilizarea cît mai eficientă a activelor, în accelerarea rotaţiei acestora.
Formarea patrimoniului necesar pentru desfăşurarea activităţii economico-financiară a întreprinderii se efectuează pe seama diferitelor surse de finanţare. Aceste două aspecte sunt mai desfăşurat analizate în capitolul doi al prezentei lucrări.
În capitolul trei al acestei lucrări este analizată situaţia economico-financiară a întreprinderii Î.S.C.I. „Inmacom Didactic", care este o parte componentă a raportului anual financiar, şi urmăreşte scopul de a face informaţia, conţinută în acesta, clară şi înţeleasă de toate categoriile de utilizatori.
La elaborarea acestei lucrări am consultat un şir de acte normative, de lucrări, manuale ale autorilor din Republica Moldova. De asemenea pentru elucidarea aspectelor practice am folosit date concrete din rapoartele financiare pentru anii 2000 - 2001 întocmite în instituţia analizată.

CAPITOLUL I. Aspecte Generale Privind Activele Curente La Întreprindere
1.1Esenţa, conţinutul şi structura activelor circulante în sfera proceselor economice
Societăţile din sfera activităţilor economice îşi constituie capitalul din aporturi în numerar şi din aporturi în bunuri. Numerarul va reprezenta cea mai importantă parte a capitalului activ pe seama căreia să se realizeze atît aprovizionarea şi formarea stocurilor, cît şi susţinerea proceselor economice în sine.
Din aporturile în natură, o parte se materializează în active fixe sub forma clădirilor, terenurilor, utilajelor, iar o altă parte, tot în formă materială, este reprezentată de materii prime, materiale, obiecte de inventar, adică elementele patrimoniale ce nu satisfac condiţiile de a fi incluse în categoria mijloacelor fixe.
Pentru a face să funcţioneze aceste valori întreprinderea trebuie:
A.Să cumpere materii prime;
B.Să asigure stocuri pe parcursul lanţului de producţie, ca să se evite întreruperile în activitate;
C.Să vîndă pentru a-şi asigura resursele cheltuite;
Adică întreprinderea pe lîngă instrumente de producţie mai are nevoie şi de active curente.
1.1.1Conţinutul activelor circulante
Active circulante - denumite şi active curente, valori circulante, bunuri mobile sau mijloace circulante, cuprind valorile economice sub forma stocurilor, creanţelor, investiţiilor financiare şi disponibilităţilor băneşti.
Activele circulante sunt o parte a activului economic, care se caracterizează prin transformarea permanentă ale formelor funcţionale prin consumarea lor într-un singur ciclu de exploatare şi transmiterea valorii integrale asupra producţiei în care se încorporează.
Stocurile au ponderea cea mai mare în structura activelor curente şi nu trebuie să fie nici foarte mare şi nici foarte mic.